课程大纲：

章节 一 并购基础知识

[外链-链接] 并购的概念：兼并与收购

[外链-链接] 并购的分类：3个角度

[外链-链接] 并购的意义：8个作用

章节 二 并购实务指引

[外链-链接] 并购前的准备工作

[外链-链接] 并购中的执行落地

[外链-链接] 并购后的各项整合

章节 三 并购项目筛选

[外链-链接] 项目筛选的总体方法

[外链-链接] 第一步：确定并购期望

[外链-链接] 第二步：细化并购方向

[外链-链接] 第三步：具体行业筛选

[外链-链接] 第四步：具体项目筛选

章节 四 并购项目可行性评估

[外链-链接] 股东和管理层意愿

[外链-链接] 产品和研发能力

[外链-链接] 财务状况：资产负债、盈利能力、现金流

[外链-链接] 投资风险和潜在竞争买家

章节 五 并购意向确定与方案规划

[外链-链接] 接洽：重要的第一步

[外链-链接] 并购意向确定：第一次重要决策

[外链-链接] 并购方案规划：并购工作顺利进行的保证

章节 六 并购尽职调查

[视频] 法律尽职调查 39分

[视频] 财务尽职调查 23分

[视频] 各业务条线尽职调查 2分

[视频] 环保、OH&S尽职调查 7分

章节 七 标的企业的估值

[外链-链接] 基本概念：3个价值

[外链-链接] 现金流折现模型

[外链-链接] 资产基础法

[外链-链接] 相对估值法

[外链-链接] 投资回收期法

章节 八 交易架构设计

[外链-链接] 收购主体：考虑3方面因素

[外链-链接] 对赌条款：4部分内容

[外链-链接] 收购方式：4种方式

[外链-链接] 资金来源：3种来源

[外链-链接] 治理结构：考虑3方面因素

章节 九 交易谈判

[外链-链接] 交易谈判的5个步骤

[外链-链接] 收购协议（主协议）核心条款谈判

[视频] 其他条款谈判 9分

[外链-链接] 交易谈判策略：4个注意事项

章节 十 交割事项

[外链-链接] 常规交割步骤：标准化程序

[外链-链接] 交割前置条件的实现：交割启动的前提

[视频] 其他条款谈判境外上市公司私有化的交割程序 20分

[外链-链接] 过渡期安排：4个注意事项

章节 十一 投后管理

[外链-链接] 投后管理的重要性：落实期望值的实现

[外链-链接] 内控及合规性管理：标的企业的规范化

[外链-链接] 资源注入：协同效应的实现

[外链-链接] 各条线资源整合：4项整合工作

章节 十二 并购风险管理

[外链-链接] 交购失败的风险：4个主要因素

[外链-链接] 法律风险：4项重大风险

[外链-链接] 财务风险：财务舞弊与盈利质量

[外链-链接] 其他风险及整合失败的风险

章节 十三 并购实战案例分享 ——上海医药&春华资本联合收购V

[视频] 总体介绍：项目进度与团队成 30分

[视频] 第一阶段：项目来源和框架协 26分

[视频] 第二阶段：保密协议及尽职调 29分

章节 十四 并购实战案例分享 ——上海医药&春华资本联合收购V

[视频] 第三阶段：并购的交易条款落实 1小时6分

[视频] 第四阶段：并购项目私有化程序 7分

[视频] 第五阶段：重要条线的投后管理 15分